В основу либретто положен памятник средневековой арабской литературы, собрание сказок и притчей. Три сюжета из знаменитого цикла: о Синдбаде-Мореходе, спасшем девушку от зловещей птицы Рух; о любви Алладина и царевны Будур; о хитроумной красавице Марджане, Алибабе и разбойниках, объединены историей о царе Шахрияре и прекрасной Шехерезаде, рассказывающей ему эти сказки.
Однажды могущественный царь Шахрияр отправился на охоту, оставив свою красавицу жену дома одну. Недолго скучала прекрасная Нурида. Призвала она любимого раба своего, а также слуг и одалисок, и началась во дворце оргия. Внезапно вернувшись, Шахрияр; застал неверную в объятиях раба. Ум улетел у него из головы. Расправившись с виновной, проклял он всех женщин страны и велел каждое утро казнить одну из девушек…
И настала очередь дочери визиря, мудрой Шехерезады. И попросила она, если разрешит безупречный царь, прежде, чем предадут её смерти, рассказать одну историю. И стали оживать образы волшебных сказок, кружась в изысканном танце… Но тут застигло Шехерезаду утро, и она прекратила дозволенные речи…